铅笔道作者丨惜文
【资料图】
8月13日，钉钉总裁叶军宣布：钉钉从阿里云脱胎，成为一个独立公司。
由此，钉钉在阿里的位置被改写。
今年3月，阿里组织变革，架构调整为“1+6+N”。此次调整后，钉钉的位置从“6”挪到了“N”。
据财报透露，“1”是阿里巴巴集团（上市主体），由一个业务经营集团调整为投资控股集团，主要职能是投资+孵化。
“6”是指规模略小的6大业务集团：阿里云、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱。
“N”指的是规模更小的独立公司，如高鑫零售、银泰、本地生活、盒马、飞猪等。
其中，“6+N”有着各自董事会及CEO。
钉钉成立于2014年1月，最初由阿里社交软件“来往”发展而来。早在2017年，在科技部的独角兽榜单上，钉钉估值便破110亿元。
2020年9月，钉钉融入阿里云，直至2023年8月，二者再度分拆。
在当时看，二者有着较好的合并基础。
据财报信息，阿里云能为钉钉提供云计算、大数据等服务。
此外，阿里云能为钉钉导入客户资源。
据财报信息，截至2023年3月31日，阿里云在全球拥有400多万客户，涵盖80%的中国科技创新公司、60%的国家级专精特新小巨人企业、55%的A股上市公司。
在商业变现上，二者可以联合销售产品。
2021年4月，上市公司安恒信息发布公告，透露了两条采购信息。
2021年度，该公司耗资800万元采购了阿里云服务，同时花700万采购了钉钉服务。
而在2020年，该公司花费200万采购了阿里云服务，同时花500万采购了钉钉服务。
由此可见，钉钉融入阿里云后，确实起到了“1+1>2”的成效。
直到今年3月，“1+1”的土壤发生变化。
阿里集团CEO张勇提出“1+6+N”变革后，背后的核心理念之一便是“经营负责制”。
此前，钉钉是阿里云的一份子，而后，它得自负盈亏。
这不得不令人关注：钉钉的商业化能力到底如何？
2022年3月，总裁叶军介绍：钉钉专业版（面向中小企业），年费9800元；专属版面向大企业，年费10万元起。
此外还有专有版，主要面向政府及大型金融机构，定制化程度最高，年费100万元起。
钉钉的具体营收，阿里从未公布过。
2022年年底，叶军曾对外透露：钉钉还在投入期，希望很快可以实现收支平衡。2022年二季度，钉钉核心产品收入增速超100%，收入绝对值不高，毛利率超过软件平均水准。
但可以确定的是，钉钉融入阿里云后，对其业绩产生了一定拖累。
2021年4月，钉钉的业绩正式划归至“阿里云”。据当年Q3季报称，钉钉业务仍处投入阶段，将拉低云计算的盈利能力，且对收入贡献并不重大。
2023年Q3财报透露，因钉钉成本降低，导致阿里云净利大增：当季净利润约3.87亿元，而去年同期约1.88亿元，同比增长约106%。
财报称：去年疫情期，钉钉用户使用量增长，致使主机托管、宽带费用降低，而今年恢复正常。
由此可见，从盈利角度看，钉钉确实拖累了阿里云。
钉钉的亏损缺口有多大？
据《财经》杂志报道，截至2022年11月，钉钉团队约1500人。
以同在“N”体系的阿里健康为例，根据其2021年年报，公司员工平均年薪约90万元。
若以此1/2的标准计算，钉钉每年员工成本突破6亿元。
据《财经》杂志报道，过去三年，钉钉每年网络带宽成本为15亿-20亿元，极端情况下超过20亿元。
以上两项成本超过20亿元，考虑钉钉目前尚未盈亏平衡，由此可推测出：其营收未超过该数字范围。
钉钉的主要竞争对手为飞书（抖音集团旗下）。
今年2月，飞书CEO谢欣在内部员工上宣布：2022年的ARR（年度经常性收入）超过1亿美元（7.28亿RMB），而2021年约2700万美元（1.97亿RMB）。
据未经官方证实数据，飞书员工总数突破8000人。
可以预见的是，钉钉单飞后，二者的竞争将愈演愈烈。
据财报信息，截至2023年3月，钉钉日活跃付费用户约2300万。
2022年12月，第三方机构QuestMobile发布数据，11月协同办公赛道APP达到近2年峰值：钉钉MAU达到2.53亿排名第一，其次是企业微信1.1亿，飞书930万。
据艾媒咨询数据，2023年国内协同办公市场规模约330.1亿元。
未来3年，协同办公必有决战。
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